США играют ведущую роль в экономической жизни многих капиталистических государств. Поэтому, все, что происходит внутри этого государства, влияет и на остальные страны. На рубеже 2007-2008 года страна пережила ипотечный кризис. В результате обвала рынка недвижимости пострадали рынки многих других государств. Но с чем это связано, каковы основные причины ипотечного кризиса в США и печальные последствия этого события?
Содержание
Ипотечный кризис в США: обоснование, причины и следствие
В 2007 году в США резко увеличилось количество просрочек и пропусков выплат по ипотеке по высокорискованным предложениям. После чего началось массовая передача недвижимости банкам и иным кредитным организациям. Данные действия привели к замиранию биржевых сделок. Ситуация напоминала времена Великой депрессии. Следствием этого кризиса стало массовое банкротство компаний-страховщиков и банков, занимающихся инвестициями. Кроме того, крах системы послужил началом рождения новой неокапиталистической системы. Ипотечный кризис стал наглядным примером того, что все ключевые игроки финансовой сферы не могут существовать на условиях саморегуляции, им требуется поддержка и контроль государства.
Что стало основной причиной кризиса?
Этот вопрос так и остался не выясненным до конца. Банкиры обвиняют государственные структуры в отсутствии понимания и поддержки. Государственные институты в свою очередь пытаются сказать, что ипотечный кризис в США – это вина брокеров и трейдеров. Однако исследование явления выявило некоторые закономерности возникновения ипотечного кризиса, вот они:
- Обильный приток инвестиций извне.
- Изменения законов о банковской системе и ее деятельности.
Рост инвестиций во многом связан с повышением цены на углеводороды. В это время крупнейшие поставщики нефти и газа получили очень высокую прибыль, ее нужно было разместить на время в «надежном» месте. К этим инвесторам прибавились также инвесторы из стран с быстро развивающейся экономикой (Китай).
Ипотечный кризис в США из-за инвестиций?
О причинах возникновения такого притока инвестиций спорят до сих пор. Есть несколько теорий. Однако каждая из них винит в ипотечном кризисе инвесторов из третьих стран. И в этом есть доля истины, инвесторы открыли широкие возможности для американцев, у них появились огромные средства в свободном доступе, это позволило им чувствовать себя свободнее и набирать за счет резерва других стран в кредит дорогостоящие дома, машины, бриллианты и прочее. При этом многие из них даже не имели постоянного дохода. Недвижимость в ряду инвестиций занимает самые рейтинговые позиции по окупаемости, и вот почему она стала основной мишенью нерадивых заемщиков. Однако ажиотаж прошел, а многомиллионные кредиты остались, вследствие чего и произошел обвал рынка и ипотечный кризис.
Изменения правового регулирования
С момента обвала рынка в 1929 году появился закон Гласса-Стигола, согласно которому банки теперь делились на два вида: коммерческие и инвестиционные банки. Занимающиеся коммерческой деятельностью, не могли участвовать в покупке или продаже ценных активов. Также обязательным условием стало обязательное страхование депозитов. Однако в 2005 году в стране возникли свободные деньги в гигантских количествах, которые инвестиционные банки не могли освоить. После чего коммерческие структуры продвинули закон Грэмма-Лича-Блайли. Согласно ему ограничения с коммерческих банков снимались. Они стали работать с депозитами, вкладывать их и осуществлять страховку. Кроме того, действия контролирующих органов по отношению к этим банкам упразднились, что дало им практически полную свободу действия. Рискованные операции и отсутствие контроля со стороны государства – вот что стало основной причиной ипотечного кризиса.